מספר מילים על ניתוח טכני

ב-1988 עליתי לראשונה על דו גלגלי. זה סימן עבורי לא מעט דברים. את האינדיבידואל שבי, את תחושת החופש ולא מעט תחושות אחרות שימשו בערבוביה. אבל במשך 15 השנים שלאחר מכן כשאני רוכב באופן רציף, לא באמת ידעתי לנהוג. 2003 היתה נקודת המפנה. באחד הצמתים המרכזיים של תל אביב הרגשתי חבטה מאחורה. האופנוע טס קדימה והתרסק על האספלט הלוהט ואני תחתיו. ההחלקה היתה ארוכה והסתיימה במדרכה הנגדית. הברך השמאלית יצאה לאוויר העולם ואני בדרכי להרדמה כללית. הדבר הראשון שעשיתי מיד עם יציאתי מבית החולים ובתום השיקום הוא ללכת לבית ספר מקצועי לרכיבה על אופנוע. "אופנוען מאומן". שם הבנתי שאפילו לשבת נכון על האופנוע איני יודע. שאת כל הטעויות האפשריות ביצעתי בשנים שקדמו. שאין לי שום אסטרטגיה כשאני יוצא לכביש. ורק אלוהים חמל עלי ולא לקח אותי אליו. שם למדתי שלרכיבת אופנוע יש ד.נ.א ואין כזה דבר לצאת לכביש בלי אסטרטגית רכיבה ברורה. לקחתי כל קורס שאפשר היה לקחת ועודני מתרגל את העקרונות מצילי החיים שהנחילו לי שם. מתוך התובנות שצברתי בקורסים אלו פיתחתי את השיטה. יחד עם האני מאמין שלי, הידע שצברתי ותובנות חיי, צמחה שיטת "תשע השאלות שמתבססת על הד.נ.א של המסחר :מגמה, תיקון ותזמון. אז הנה כמה מילים על השיטה.אני מאמין גדול בפשטות. בכל מקום שלא אלך אליו בחיים אנסה להשאיר את הדברים פשוטים. כך, לטעמי הם יעבדו טוב יותר. וכמאמין גדול בפשטות גם החומר שאני מלמד נותר פשוט. בלי לדחוף מונחים באנגלית רק כדי לעשות רושם של מומחה, בלי "כלים ייחודיים", בלי "אסטרטגיות מנצחות", בלי הבטחות תשואה ובלי לסחור מהים, מהבר או החוף אקזוטי בקאריביים ובלי כל הבולשיט שמסביב. פשוט. אשכרה פשוט. אבל נתחיל מהבנה מה זו בכלל שיטת הניתוח הטכני. שיטת הניתוח הטכני היא שיטה לקבלת החלטות במסחר במניות. נקודה. מדובר בסופו של דבר בכלי עבודה. כזה שבידיים מיומנות יכול להיות יעיל ורווחי ובידיים שאינן מיומנות יכול להיות הרסני. כדי להבין את יתרונותיה של השיטה יש להכיר את חסרונותיה. בראש ובראשונה חייב תהליך הניתוח להתאפיין במספר מרכיבים :אובייקטיביות – כדי השיטה תעבוד עבורך ותוכל לקבל בעזרתה את ההחלטות הנכונות, חייב תהליך הניתוח להיות אובייקטיבי. השיטה אינה סובלת פרשנויות אישיות. בניגוד לדיעה הרווחת שהניתוח הטכני הוא אומנות, הרי שעל הרצף שבין מדע לאומנות אני סבור שהשיטה קרובה יותר לקוטב המדעי. הרעיון המרכזי בניתוח הטכני הוא שעליך להוציא את עצמך (ואת האגו שלך) מהמרכז ולשים במקומם את השוק. אינך משפיע, אינך קובע, אינך שולט בנסיבות ואינך מכתיב דבר. אתה נכנע ומגיב לתכתיבי השוק. מסחר במניות משול בעיני לפעילות הנערכת כנגד הטבע : גלישת גלים או דאייה אם תרצו. כדי לשלוט בטבע שומה עליך לציית לחוקיו. כל גולש גלים או גולש על מצנח רחיפה יודע שהגלים או הרוח יכתיבו את יכולתו לפעול ואינו יכול להתנגד להם. כך הוא הדבר בפעילות מול השוק.חד משמעיות – תהליך הניתוח חייב להיות חד משמעי ואינו פתוח לפירושים. האימרה ולפיה שני מנתחים טכניים יראו את אותו הגרף בעיניים שונות היא זו שהופכת את השיטה לקריאה בקפה. וזה מחזיר אותנו לסעיף הקודם. אחידות – אחד מחוקי השיטה מחייב אחידות. כלומר, כל ניתוח אמור להיראות זהה ולא משנה לאיזה ממד זמן אתה מעוניין לסחור. הניתוח מתחיל תמיד מאותה נקודה ומסתיים באותה נקודה. לאורכו נעשה שימוש באותם כלים ובאותן ברירות מחדל.
טכניקה – ראיתם פעם מרימי משקולות? לא סתם סוסים שמרימים משקל כבד מהרצפה. אתלטי על. כוח מתפרץ, טכניקה, דיוק. תן להם להרים 20 קילו או 200 קילו והטכניקה תהיה תמיד אותה טכניקה. אותו דבר במסחר במניות. לא משנה לאיזה ממד זמן מתבצע המסחר ולא משנה באיזה נכס. הטכניקה לעולם תישאר זההיעילות – נפתלי מנדלוביץ' ז"ל טבע את המונח "זבובי מסך". אותם משקיעים (סליחה, סוחרים) שנצמדים למסך המחשב מוכנים להגיב לכל אירוע בורסאי. מדובר במתכון מצוין להפסדים. ככל שתביט מקרוב יותר כך תתערפל התמונה הכללית. אחד הדברים החשובים ביותר במסחר הוא לדעת מתי לא להגיב. בדיוק כמו בחיים. לכן, מסיבות טובות מאוד עבורכם שאבהיר במהלך תהליך הלימוד, הפעולות שנבצע תהיינה נקודתיות. רק בסיומה של תקופה. כלומר, במסחר לטווח ארוך קונים או מוכרים רק בסיומו של חודש קלנדרי. במסחר לטווח בינוני רק בסיומו של שבוע מסחר, ובמסחר לטווח קצר רק לקראת תום יום המסחר. כך תדע להגיב בזמן הנכון, במקום הנכון וללא פעולות יתר. אין לעשות שימוש בפקודות אוטומטיות – רבים המחזיקים מעצמם "סוחרים מקצועיים" עושים שימוש בפקודות סטופ אוטומטיות מבלי להבין שעל ידי שימוש בכך הם חורצים את גורל העסקה. תירוצים לשימוש זה תשמע מהם ללא סוף. השכנוע הפנימי שלהם בנכונות הדבר כה גבוהה שהם עלולים גם לשכנע אותך. אלא שמדובר בפקודה מיותרת ומזיקה. הסטופ בו אני עושה שימוש הוא מנטאלי. כלומר, בהגיעך למסך לקראת תום התקופה יהיה עליך לבחון את הדברים בכפוף ל"ארבעת סימני המכירה" עליהם ארחיב מיד. בהתקיים אחד מהם, תחוסל העסקה. איסורים – אני מניח שרובכם למד לנהוג. אז אתם יודעים בוודאי שבנהיגה ישנם איסורים. את חלקם מלמדים בשיעורי הנהיגה והם ברורים מאליהם. מי שטרח והלך ללמוד נהיגה מתקדמת בבתי ספר פרטיים יודע שישנם עוד כמה. גם במסחר במניות ישנם איסורים. דברים שפשוט אסור לעשות ומטרתם, כמו מטרתו של כל איסור היא למנוע תאונות שאינן מחויבות המציאות. אלמד לא מעט כאלה ואם תשמרו עליהן יצטמצמו ההפסדים המיותרים. תוכנית מסחר – שתי שיטות מרכזיות לקבלת החלטות בחיים. לראשונה אני קורא "שיטת תום סוייר". כשתום הגיע לגדר ולא ידע כיצד לעבור אותה, הוא הוריד את כובעו והשליכו מעבר לגדר. כעת היה מחוייב למצוא פתרון כיצד להחזירו. עניין סמבולי. קודם מתחייבים ורק לאחר מכן מוצאים את הפתרון. זו שיטת העבודה של מרבית העוסקים בתחום (אלה שבסופו של דבר מפסידים). ראשית דבר הם קונים ורק לאחר כן שוברים את הראש כיצד לצאת. את השיטה השנייה אני מכנה "שיטת הסוכן החשאי". ראשית דבר עליך למצוא דרכי מילוט ורק לאחר מכן להיכנס לעומק השטח. כלומר, בשיטה אותה אני מלמד תדע לבנות תוכנית מסחר : איזו מניה עליך לרכוש, לאיזה ממד זמן, איזה מחיר לשלם, באילו מרווחי זמן יהיה עליך לבחון אותה, כיצד להגן על רווחים שנצברו ומתי לצאת. וכל זאת טרם ביצוע העסקה. כל זה נקרא תוכנית מסחר ובלעדיה בלתי אפשרי לבצע פעולה. שיטת תשע שאלות – השיטה שאני מלמד בשנים האחרונות מתבססת על שלוש סכמות מרכזיות : הראשונה נקראת "דרך האיסורים" והיא כוללת את כל מה שאסור לעשות במסחר בשווקים. מטרתה של הסכימה הזאת היא למנוע הפסדים שאינם מחויבי המציאות. הפסדים שכולנו מכירים. עסקאות שבוצעו ובדיעבד גרמו לנו לתפוס את הראש מתוך הבנה שנעשתה טעות שלא הייתה אמורה להיעשות. הסכמה השנייה נקראת "ארבעת סימני המכירה". בסכמה זו תמצא ארבעה אירועים שיכסו את כל מצבי השוק וימנעו מכם מבוכות, הפסדים, מפולות ושאר מריעין בישין. בהתקיים אחד מהם יהיה עליכם לחסל את העסקה. היצמדות לסכמה זו תאפשר לכם בכל רגע נתון לדעת מה עליכם לעשות עם עסקה קיימת. הסכימה השלישית והמרכזית נקראת "שיטת תשע השאלות". על ידי מענה חיובי לכל השאלות תדע האם באפשרותך לרכוש מניה/מדד/מטבע/סחורה או שמא להימנע מכך. תוכל לדעת מה רמת הסיכון ומה הסיכוי הקיים. תוכל לדעת מה טווח הזמן הנכון למסחר (ארוך, בינוני או קצר) ועוד הרבה פריטי מידע חיוניים כגון יחס סיכוי סיכון שבלעדיו לא תיפתח עסקה כלומר, בתום תהליך הבדיקה תהיה בידך תוכנית מסחר מסודרת וברורה. השאלות הינן חד משמעיות, אינן נתונות לפרשנות אישית, הן אחידות ובינאריות. כלומר, התשובות לגביהן יכולות להיות "כן" או "לא". תשובה חיובית תאפשר לך להמשיך להתקדם לקראת ביצוע עסקה. תשובה שלילית תחייב עצירה וחיפוש אחר מניה אחרת.השאלות מחולקות לשלושה סעיפים: ארבע שאלות מוקדשות לבדיקת המגמה, שכן שום עסקה לא תצלח אלא אם כן המגמה היא מגמת עלייה. שלוש השאלות שלאחר מכן מוקדשות לתיקון הטכני שבלעדיו בלתי אפשרי לפתוח עסקה, ושתי השאלות האחרונות מוקדשות לעניין התזמון. כפי ששמתם לב למגמה מוקדש המשקל הגבוה ביותר, ולתזמון המשקל הנמוך ביותר.