ניהול תיק השקעות
הכסף צריך לעבוד עבורנו, אבל מי הוא זה שצריך לנהל אותו בעבודה הזו?
מעבר ליכולת שלנו לנהל את כספינו לבד, שזו אפשרות לגיטימית ולא רעה כלל ועיקר, מצויות להן אפשרויות נוספות והן לפנות לגורם מקצועי שינהל את כספינו ויוריד מאיתנו את מה שעשוי להוות מעמסה על חלקינו. אותו גורם מקצועי בין אם זה מנהלך השקעות בבית השקעות, יועץ השקעות בבנק, יועץ השקעות מוסמך או חברה ליעוץ השקעות, אמור לשחרר אותנו מתהליך קבלת ההחלטות לגבי רמות הסיכון, המניות שיש לרכוש, קרנות הנאמנות או באיזה שוק להשקיע את כספינו. כל זה יקרה אחרי שהתבקשנו לפתוח חשבון.
בבסיס הרעיון, בין אם מדובר בניהול עצמאי של הכסף או בין אם על ידי יועץ השקעות מוסמך בעל רישיון של הרשות לניירות ערך, עומדת החשיבה ולפיה הכסף שלנו צריך לעבוד עבורנו. השאלה המרכזית היא מה הדרך הנכונה לעשות זאת, אילו ניירות ערך להכניס לתיק ההשקעות. וכאן, כפי שאני אומר תמיד, המשחק הוא משחק של החלטות ובחירות. וכדי לעשות את אלו ולהחליט על ניהול עצמאי מחד או ניהול על ידי יועץ השקעות מוסמך בין אם מטעם הבנק או מטעם בית השקעות, או לנהל את כספינו באופן אישי, עלינו להכיר את היתרונות והחסרונות של כל בחירה אבל לא רק. אלא גם את האופי שלנו ואת הצורך שלנו בשקט נפשי. אז השאלה הראשונה היא היכן יתנהל התיק ומי ינהל אותו. וכאן עומדות בפנינו מספר אפשרויות.
ראשית דבר אפשר לעשות זאת על בסיס עצמאי לחלוטין. ללא התערבות של גורם חיצוני. החלטה זאת נקראת ניהול עצמי של תיק ההשקעות. לשם כך עלינו להיות בעלי ידע ורצוי שנלמד קודם לכן. שוק ההון מציע לנו מגוון רחב של קורסים מקצועיים וקורסי העשרה. אפשר ללמוד יעוץ השקעות ולגשת לאחר מכן לבחינות של הרשות לניירות ערך. קורסים אלו מקנים ידע רחב אם כי אינם מספיקים לניהול עצמאי של תיק ההשקעות. מעבר לזה יש מגוון שלם ורחב של קורסי מסחר לכל ממד זמן. קורסים לניהול תיק השקעות עצמאי וקורסים למסחר בשוק ההון בין אם פרונטליים או קורסי השקעות ומסחר אונליין הם בבחינת הכרח. יתרה מכך, עלינו לבסס היכרות עם השווקים המקומיים ולהשקיע זמן. זה בהחלט עניין אפשרי אם כי עלינו לחשוב היטב האם נעמוד במשימה שמצטרפת לכל המחויבויות הנוספות בחיינו. וזה אינו תחביב, בל נטעה לחשוב. זה מקצוע לכל דבר ועניין.
אפשרות נוספת היא דרך יועץ ההשקעות בבנק. לכולנו יש חשבון בנק כך שהבנק שלנו מעמיד לרשותנו את האפשרות להשתמש ביועץ ההשקעות בבנק. מדובר כמובן ביועץ השקעות מוסמך שלמד, עבר את בחינות הרשות, עבר את ההתמחות הנדרשת ומאחוריו מערכת פיננסית תומכת לא קטנה. אצלו נוכל גם לקבל הדרכה בסיסית כיצד לבנות את תיק ההשקעות ולחלק אותו בין נכסים בעלי סיכון גבוה דוגמת מניות, לבין נכסים בעלי סיכון נמוך דוגמת איגרות חוב או קרנות נאמנות סולידיות. יועץ ההשקות בבנק יטה להציע לנו קרנות נאמנות, תעודות סל ויתמקד פחות במניות ספציפיות זו למעשה האפשרות השנייה.
האפשרות השלישית היא פנייה לבית השקעות או למנהל תיקים שממונה על התיק שלכם בבית ההשקעות. ההליך כאן הוא שמנהל ההשקעות מקבל את ההרשאה להשקיע בשמכם, וגם לפעול בניירות ערך בחשבון הבנק שלכם, במקרה שהכסף נשאר שם. ניהול הכסף נעשה דרכו, הוא המחליט, כמובן בהסכמתך העקרונית. הוא זה שיחליט אילו מניות לרכוש ומתי למכור אותן. הוא זה שיחליט האם הכסף ינותב לאפיקים סולידיים, לשווקים זרים או מקומיים וכו'…כך למעשה נשוחרר לחלוטין מכל צורך לפעול בשווקים. יתרה מזאת, נקבל דיווחים שוטפים ועקביים על מצב התיק, הפעולות שבוצעו, הערכות לעתיד והזמינות של מנהל התיקים עבורינו תהיה גבוהה יחסית ליועץ ההשקעות בבנק.
כעת בואו נסקור את היתרונות והחסרונות.
הבחירה אינה פשוטה והיא נחלקת חלקים :
- סכום הכסף – סכום כסף גדול מאפשר לחלקו בין מספר בתי השקעות, מנהלי תיקים, יועצי השקעות וכדומה. הוא מאפשר גם להשאיר בצד חלק לניהול אישי שלנו .
זו בעיני הבחירה הטובה ביותר. חלוקת הכסף מאפשרת השוואה ומקטינה את רמת הסיכון.
- זמינות – עד כמה אנו זמינים לניהול הכסף האישי שלנו. למרות שאין צורך לבצע פעולות מדי יום או לבצע מעקב יומי, הרי שניהול הכסף על ידינו מחייב מעקב, שינויים ופעילות כמעט כמו מנהל תיקים או יועץ השקעות מוסמך. הזמינות שלנו תרד כאשר ננהל את הכסף דרך יועץ ההשקעות בבנק ותשאף לאפס אם נבחר לעשות זאת דרך ניהול תיקים.
- אחריות – האם אנחנו מוכנים לקחת אחריות לאורך זמן על ניהול הכסף שלנו או שמא אנו מעדיפים שיועץ ההשקעות בבנק, מנהל התיקים או בית ההשקעות יקחו את האחריות עליהם.
- היכן תקבל את השירות הטוב ביותר ואת הזמינות הגבוהה ביותר.
- דמי ניהול – ניהול עצמאי כמובן יעשה על ידך ואילו בניהול באמצעות יועץ השקעות פרטי או דרך בית השקעות יגבו מאיתנו דמי ניהול, זאת בנוסף לעמלות הקנייה והמכירה על כל פעולה.
גם אם למדת בקורס ניהול תיק השקעות עצמאי אינך חייב לנהלך את תיקך באופן אישי. הלימוד בקורסים מסוג זה, בין אם ניהול תיק השקעות עצמאי או כל קורס אחר בתחום שוק ההון, יספקו לך יתרון מול מנהל ההשקעות, יועץ ההשקעות או בית ההשקעות שינהל את כספך. תוכל להבין טוב יותר את הלך המחשבה שלהם ולבקש הסברים לגבי הפעולות שביצעו.
אחרי שענית לעצמך על השאלות הללו הגיע הזמן להבין את היתרונות והחסרונות שבניהול כספים על ידי יועץ השקעות מוסמך בין אם הוא מטעם הבנק או בית השקעות.
היתרונות בניהול כספך על ידי יועץ השקעות מוסמך, בית השקעות, יועץ השקעות עצמאי או יועץ השקעות בבנק מתבטאים ראשית בשקט הנפשי שלך. בהסרת האחריות למעקב שוטף וביצוע פעולות. העובדה שאתה יכול לסמוך על איש מקצוע שזה תחום עיסוקו. בדיוק כפי שלא תטפל בתקלות חשמל אצלך בבית אלא תזמין חשמלאי מוסמך כך לא תנהל את כספך באופן אישי אלא תמסור אותו לאיש מקצוע.
החיסרון כפי שאני רואה אותו הוא באי היכולת של יועץ ההשקעות, בין אם הוא יועץ השקעות בבנק או בבית השקעות, לנייד את כספך מהר משוק לשוק. ההחלטות המתקבלות וניוד הכספים על ידי יועצי השקעות מוסמכים או בתי השקעות הן איטיות יחסית למהירות בה אתה יכול לפעול.
לסיכומו של דבר, ההחלטה לנהל את כספינו באופן אישי או דרך יועץ השקעות מוסמך או לחלופין דרך מנהל השקעות מחייבת אותנו למחשבה מעמיקה. רובינו נבחר בדרך אחת אן כי כפי שהעלינו בכתבה אפשר לשלב ביניהן אבל כל זאת רק אחרי בדיקות מעמיקות והבנת היתרונות והחסרונות של כל דרך.
ואגב, המערכת האוטומטית של בורסה גרף פועלת כדי לספק לך חוות דעת אוטומטית על כל נייר ערך. זו אמנם לא יועץ השקעות אבל הכיוון הראשוני לניתוח הנייר יכול להיעשות כאן. קישור לכניסה >>