יש עליות כדי לקנות ויש עליות כדי למכור. ואחד משלבי הבגרות המקצועיים הוא היכולת להבדיל בין השניים. להיות מסוגל לנהל את הסיכונים, לקחת החלטות ולעמוד מאחוריהן. ומרכיב זה לוקה בחסר אל רוב הסוחרים שמושם מה שחושבים שהרווחיות תלויה רק בעסקאות המוצלחות. אבל זה ממש לא כך. בעוד שאין לנו שום יכולת לדעת האם המניה שקנינו תעלה, יש לנו שליטה כמעט מלאה בסיכונים שאנחנו לוקחים. זה אחד המוטיבים המרכזיים בקורסים שלי. בניית היכולת לשלוט בסיכון. והעליות האחרונות בשוק האמריקאי היו בדיוק זה. בסיס מוצלח למכירה למי שעדיין לא עשה זאת. הניתוח הנוכחי יכלול, כמעט כתמיד, ארבעה ממדי זמן שמטרתם להציף את מלוא המרכיבים הטכניים כדי למעשה לקבוע את רמת הסיכון שהמדד המוביל בעולם מציע לכם.
אגב ביום שני הקרוב בשעה 19:00 אני פותח את "קורס המתנדים" שלי. שם אלמד אתכם חמישה מתנדים שיעזרו לכם לקבל החלטות טובות יותר. חפשו אותי באתר bursagraph.co.il
בגרף הרבעוני
בגרף הרבעוני בו כל נר מייצג רבעון אפשר לראות שעל פניו, התנהגותו של מדד אס.אנד.פי 500 היא ללא דופי. מגמת העלייה שהחלה בשפל של 2003 עדיין חיה ובועטת והיא נסמכת על סדרה עולה של נקודות שיא ושפל. נקודת השפל האחרונה גבוהה יותר מרמת השיא הקדמה לה. וזהו אחד מגילויי העוצמה המשמעותיים ביותר שיש לשוק/מניה להציע. אבל לא בכך רציתי להתמקד. הגם שהרבעון עדיין לא תם, שימו לב לנר האחרון : גוף קטן, ממוקם במרכז הנר וצלליות זהות כמעט משני הצדדים. המשמעות היא איזון בין כוחות הביקוש לכוחות ההיצע. מצב בו השוק מתקשה להחליט לגבי המשך הדרך. בניתוח הקודם הגוף היה ירוק ומעל הסגירה של הגבוה הקודם. כעת הנר חסר גוף והסגירה כבר אינה מעל לגבוה. אתמקד בכך בניתוחים הבאים
אס.אנד.פי בגרף הרבעוני
בגרף החודשי
בגרף החודשי אפשר לראות שמצבו של השוק לא רע בכלל. למרות שאין מגמת עלייה הרי שהרצף עדיין עולה. יחד עם זאת שימו לב לנר שנעל את אוגוסט. זהו נר של קונים. הוא מופיע בשלהי רצף עולה כאשר יתכן ומדובר בקונים האחרונים. מהבחינה הזאת ספטמבר יהיה חשוב. חוסר יכולת לייצר המשכיות תהיה נקודת התראה משמעותית. ובינתיים, כפי שאתם יכולים לראות, אין המשכיות.
עלינו לשים לב היטב לרמת 4,385. סגירה בסוף ספטמבר מתחת למחיר זה פירושה שבירת הרצף העולה וסימן חולשה נוסף.
עוד בגרף החודשי אפשר לראות את חמשת גלי הירידה שהחלו בשיא ונכנעים לחוקיות ולפרופורציות של תיאוריית גלי אליוט. המסר של חמשת הגלים הללו שהחלה מגמת ירידה וכי אותם חמישה גלים היו רק יריית הפתיחה למהלך ירידות ארוך שאמור לדרדר את מדד אס.אנד.פי 500 מתחת לשפל של ספטמבר 2022.
אס.אנד.פי בגרף החודשי
בגרף השבועי
בגרף השבועי ישנה מגמת עלייה ולא רק זאת אלא שהרצף עולה. וזה מסבך מעט את המצב, למרות שהשבוע ננעל עם נר אדום ולא היתה המשכיות. שימו לב לממוצע נע 5. כל עוד המדד מעליו המשמעות היא שיש מספיק דחף לעליות נוספות. סגירה מתחת לממוצע נע 5 בתום השבוע הנוכחי ומריאותיו של המדד יצא עוד קצת אוויר. בינתיים, קיימת סתירה בין ממדי הזמן כדך שלא ברור לי מספיק כיצד היא תתיישב. ספטמבר, כפי שכבר כתבתי, הוא חודש בעל חשיבות מרכזית לגבי המשך הדרך.
אס.אנד.פי בגרף השבועי
בגרף היומי
בכל מה שקשור לטווח הקצר מצוי המדד בנקודת החלטה. מחד קיימת מגמת עלייה והממוצעים הנעים מסודרים עדיין בסדר עולה. מאידך, יש רצף יורד והיחלשויות עקביות של המדד לקראת תום יום המסחר, מה שמעיד שהגופים הגדולים מגיעים במכירות. במהלך יום ו' האחרון ניסה המדד (שלושתם בעצם) לשבור את הרצף היורד. זה כמעט הצליח אך לקראת תום יום המסחר הירידות מנעו את החגיגה הזאת והרצף נותר יורד.
אס.אנד.פי בגרף היומי
סיכום
הגם שהמשוואה הטכנית אינה חד משמעית. ההעדפה שלי היא לקשיים בטווחים הארוכים. דומני שדעתי ארוכת הטווח לגבי השווקים ברורה וידועה והכיוון, בסופו של דבר, אמור להיות מטה.