–

מקור ומטרה

–

מתנד מכוון השוק – (Market facilitation index (BW- MFI , נוצר על ידי ד"ר ביל וויליאמס, (BW) במטרה לקבוע עד כמה

–

קיימת "נכונות בשוק" להניע את המחיר.

–

בנוסף, המתנד מאפשר לסוחר לזהות את אופייה של אותה "נכונות" ולבטא אותה באמצעות איתותי קנייה/מכירה בהתאם.

–

הצורך ביצירת המתנד עלה מכיוון שכל שאר המתנדים המוכרים הקיימים כבר בשוק , מתייחסים בעיקר לערכים מוחלטים בלבד של מחיר/נפח מסחר – אך הם אינם – יעילים דיים בשל מוגבלותם ביצירת איתותי מסחר בצורה מהימנה .

–

חשיבות השימוש במתנד BW-MFI נובעת מכך שהוא מאפשר ניתוח יעיל יותר של תנועת המחיר הצפויה – וזאת תוך התבססות על תנועת המחיר ונפח המסחר שנמדדה בזמן נתון .

–

הערה: ההבדל בין BW-MFI , למתנד MFI

–

יש להבדיל בין BW-MFI "מתנד מכוון השוק" באנגלית: (Market facilitation index (MFI שנוצר על ידי Bill Williams

–

לבין מתנד ( MFI) המוכר (Money Flow Index ) שהוא "מד זרימת הכסף" שהוא כמובן מתנד אחר ואשר נוצר ע"י Gene Quong and Avrum Soudack

–

לפיכך בכל פעם שנתייחס למתנד של ביל וויליאמס נרשום BW – MFI כאשר הכוונה היא כאמור למתנד "מכוון השוק"

–

המטרה :

–

מטרת השימוש במתנד BW-MFI הוא למדוד את החוזק או החולשה שמאחורי תנועות מחיר הנכס.

–

ובכך המתנד יכול לעזור להחליט מתי :

–

מגמת מחיר חזקה מספיק כדי להצדיק את המסחר בה,

מתי מגמה חדשה עשויה להיווצר  בקרוב

ומתי להימנע לגמרי מלהיכנס לעסקאות.

–

השיטה

–

המתנד מבצע השוואה בין  השינוי שנעשה בגודל תנועת המחיר בכל נר לעומת השינוי שחל  בנפח המסחר באותו הנר –

–

כלומר האם נפח המסחר עולה או יורד במקביל לשינוי שחל בתנועת המחיר בכל נר.

–

–

נוסחת חישוב

–

–

נוסחת החישוב היא מאוד פשוטה.

–

ההפרש בין הגבוה והנמוך של הנר / חלקי נפח המסחר

–

לציין כי מתנד BW-MFI נחשב על ידי מומחים רבים העוסקים בתחום הניתוח הטכני כמתנד הטוב ביותר לצורך קבלת החלטות ואף עולה ביכולותיו על מתנד החוזק היחסי ( RSI ) ואף על מתנד הסטוכסטי.

–

כיצד נראה מתנד BW-MFI ?

–

המתנד מופיע כשורה של עמודות צבעוניות המצביעות על חוזק המגמה

–

–

קבלת איתותים

–

בהתאם לצבע שלהם, עמודות  BW-MFI נותנות את האיתותים  הבאים וזאת בהתבסס על הקשר בין השינויים שחלים בתנודתיות המחיר  לבין השינוי שחל בנפח המסחר:

–

עמודה ירוקה – תנועת מחיר עולה וגם מחזור מסחר עולה

–

איתות זה מסמן שיותר סוחרים נכנסים לשוק בכיוון שבו נעשית  תנועת המחיר –  וכי המהלך מתחזק

–

פירוש הדבר שעדיף להיכנס לעסקאות חדשות באותו כיוון כמו השוק.

–

מאידך, סוחרים המחזיקים בפוזיציות  פתוחות שאינן תואמות את כיוון המחיר הנוכחי, חייבים לנקוט בפעולות הגנה כגון מימוש חלקי או חיסול הפוזיציה כולה.

–

עמודה ירוקה

–

–

עמודה הירוקה

–

עמודה ירוקה מאשרת את כיוון המגמה.

–

במקרה זה הכיוון הוא "לונג" אבל יש לקחת בחשבון שזהו אינו מתנד כיווני ,לכן יכולה להופיע עמודה ירוקה גם כאשר המהלך הוא כיוון "שורט"

–

עמודה חומה – היחלשות במומנטום

–

–

עמודה חומה  

–

עמודה חומה מעידה על כך שסוחרים "מאבדים עניין" במהלך המחירים הנוכחי וייתכן שהוא הסתיים.

–

בשלב זה, עדיף להימנע מלהיכנס לעסקאות באותו הכיוון שבו נעשית תנועת המחיר.

–

המראה של כמה פסים חומים ברצף עשוי גם להצביע על כך שתנועת המחיר עומדת לשנות כיוון.

–

בדוגמא הנ"ל ניתן לראות שהופעת העמודה החומה הצביעה על "רברסל" בתנועת המחיר.

–

עמודה כחולה – איתות שווא ( Fake  ) – תנועת המחיר גדלה – אך מחזור המסחר קטן

–

–

עמודה כחולה

–

עמודה כחולה מצביעה על כך שקיימת חוסר התאמה  בין השינוי בתנועת המחיר לבין היקף המסחר.

–

הדבר מצביע על כך שהגורמים  שגרמו לשינוי החד במחיר – לא צפויים להימשך זמן רב והשינוי שחל בתנועת  המחיר הוא זמני  בלבד.

–

סוחרים מנוסים נוטים שלא להיכנס לשוק בשלב זה, ורואים בשינוי שחל במחיר "איתות שווא" ,

–

בו בזמן שסוחרים חדשים או בלתי מנוסים – נשאבים לשוק וחווים הפסדים.

–

עמודה ורודה

–

עמודה ורודה – Squat – תנועת המחיר מתכווצת – אך מחזור המסחר גדל  

–

–

–

עמודה ורודה ( Squat )  מעידה על כך שהסוחרים מאוד מתלהבים מכניסה לשוק, אך זהו קרב בין שוורים ודובים,

–

כלומר למחיר אין עדיין כיוון ברור.

–

ברגע שתיפול ההכרעה והקונים או המוכרים ינצחו במאבק הזה, המחיר  עשוי  לחוות מהלך פתאומי וחזק, ולסוחרים יש פוטנציאל להרוויח מכך מהר.

–

יש לזכור כי מתנד BW-MFI  לא נועד למצוא  את כיוון העסקה ויש לעקוב אחר תנועת המחיר כדי לקבוע האם מדובר במהלך לביצוע "לונג" או "שורט" .

–

מתנד BW-MFI פועל בכל ממדי הזמן החל מהתוך יומי ועד היומי והשבועי.

–

העלאת המתנד באתר בורסה גרף אונליין

–

> כלים

>מחזור / Vwap

> BW-MFI

–

דוגמא – מניית נפטא – טווח יומי

–

–

ניתן לראות שבתאריך 30.09.21 העמודה במתנד BW-MFI הפכה לירוקה.

–

מבחינת המתנד – מדובר באיתות קנייה. בוצעו כמובן בדיקות נוספות ,מאחר ואין להסתמך על מתנד אחד ויחיד…ובוצעה קנייה

–

ניתן לראות את העליה החדה שבאה לאחר הקנייה – עליה של כ-12% בתוך יומיים במקרה זה

–

בהמשך הופיעה עמודה כחולה – הדבר הצביע על כך שהגורמים  שגרמו לשינוי החד במחיר – לא צפויים להימשך זמן רב והשינוי שחל בתנועת  המחיר הוא זמני  בלבד, ונכון להיום זה מה שבדיוק קרה…

–

לסיכום

–

מתנד BW-MFI מודד את החוזק או החולשה בתנועות הנוכחיות במחיר הנכס.

–

המתנד מסייע להחליט מתי המגמה היא חזקה מספיק כדי להצדיק סחר בה, מתי מגמה חדשה עשויה להתחיל , ומתי עדיף להימנע ממסחר.

–

המתנד  מבצע השוואה בין השינוי שנעשה בגודל  תנועת המחיר לבין השינוי שנעשה  בנפח המסחר באותו פרק זמן .

–

המתנד מציג  עמודות צבעוניות שקריאתן מספקות  איתותי  מסחר.

–

עמודה ירוקה : 

–

תנועת המחיר גדלה ביחד עם נפח מסחר גדל   – הדבר משמש איתות  להיכנס לעסקאות בכיוון שבו מתבצעת תנועת המחיר.

–

עמודה חומה :

–

תנועת המחיר  מצטמצמת  ונפח המסחר  קטן  – הדבר מצביע על כך שעדיף שלא להיכנס לעסקאות בכיוון של המהלכים הנוכחיים

–

עמודה כחולה ( Fake ):

תנועת המחיר גדלה אך נפח המסחר  יורד – הדבר מצביע שהעלייה שחלה במחיר היא זמנית ולכן יכול להיות שמדובר

–

באיתותי שווא ולכן עדיף שלא להיכנס לעסקאות חדשות.

–

עמודה ורודה :

 –

תנועת המחיר מצטמצמת אך נפח המסחר  גדל  – הדבר מצביע על מאבק  בין שוורים ודובים – שסיומו עשוי לעורר מהלך של תנועת  מחיר גדולה  לאחד הכיוונים – בהתאם לצד שינצח במאבק.  

–

עמודה ורודה  מעידה על מהלך של תנועת מחיר גדולה שעומדת להתרחש בקרוב  , אך היא אינה  יכולה לקבוע  את הכיוון

–

אליו תתבצע תנועת המחיר.

–

מתנד  ה- BW-MFI יכול לעבוד עם כל מסגרות הזמן ובכל תנאי השוק.

–

עוד על מתנדי ביל וויליאמס

–

ביל ויליאמס( Ph.D ) היה סוחר, מחבר ומורה מוכר עם מעל 50 שנות ניסיון במסחר בשווקים שונים.

–

הוא נודע בשל דעותיו על הפסיכולוגיה במסחר, תורת הכאוס וניתוח טכני יישומי.

–

הוא ראה את השוק כחמישה ממדים המסייעים לסוחרים להבין את מבנה השוק והוא פיתח מספר אינדיקטורים פופולריים,

–

כולל מושג "הפרקטל" בניתוח טכני כתבנית הבנויה מ-5 נרות בעלת מאפיינים ייחודיים

Awesome Oscillator (AO),

Acceleration Oscillator (AC)

 Alligator Indicator 

Market Facilitation Index.

–

לציין כי המתנדים הנ"ל יכולים להיות מיושמים על שווקים שונים כגון מט"ח , שוק המניות וסחורות וניתן להשתמש בהם בכל ממד זמן.

–

בסיום ברצוני להודות לגיורא אלון שבסיועו מתנד BW-MFI התווסף היום למערכת בורסה גרף אונליין ובכך הושלמה למעשה כל מערכת המתנדים של ביל וויליאמס והיא זמינה ונגישה כעת לכל מי שחפץ להשתמש בה לניתוח טכני

–

בהצלחה !!!