–
מתנד "כוח הדובים – שורים " של ד"ר אלדר
–
ד"ר אלכסנדר אלדר כינה בחוכמה את המתנד הראשון שלו בשם Elder-Ray וזאת כאנלוגיה למכונת רנטגן : לסרוק את השוק כפי שמכונת רנטגן מחדירה את קרני הרנטגן לגוף הנסרק וזאת כדי לראות מה קורה בתוכו ומהם הגורמים המשפיעים על התנהגות הגוף
–
יישום וטווח זמן
–
המתנד Elder-Ray, שפותח בשנת 1989, ניתן ליישום על גרף של כל נייר ערך והוא מאפשר לסוחרים לזהות את עוצמת כוחן של קבוצות השוורים והדובים המתחרות ביניהן.
–
ההמלצה – יעיל מאוד לטווח יומי .
–
המתנד מאפשר לסוחר לזהות בזמן את השינוי שחל ביחסי הכוחות בשוק ומתוך כך לאפשר לו לאמוד מראש כיצד השינוי ביחסי הכוחות בין השוורים והדובים עשוי להשפיע על תנועת המחיר העתידית של המניה .
–
המתנד למעשה מאפשר לסוחר להתבונן פנימה אל תוך מה שקורה בתוך השוק ואשר נסתר מעיניו אילו היה מסתכל על הגרף בלעדי המתנד , ממש כמו טכנאי רנטגן שיראה מה קורה בגוף הנסרק
–
מתנד Elder-Ray מורכב משלושה אלמנטים
–
ממוצע אקספוננציאלי בן 13 תקופות EMA13 ) )
היסטוגרמת Bear Power
היסטוגרמת Bull Power
–
כיצד נמדד הכוח הדובי והשורי ?
–
מכיוון שהמחיר הגבוה של כל נר מראה את הכוח המרבי של הקונים והמחיר הנמוך של כל נר מראה את הכוח המרבי של המוכרים, אלדר משתמש ב- EMA לתקופה של 13 תקופות כדי להציג את הקונצנזוס הממוצע של ערך המחיר.
–
הכוח השורי Bull Power מראה האם הקונים מסוגלים לדחוף את המחירים מעל לקונצנזוס הערך הממוצע.
הכוח הדובי Bear Power מראה האם המוכרים מסוגלים לדחוף את המחירים מתחת לקונצנזוס הערך הממוצע.
–
חישוב המתנד מבחינה מתימטית (בהנחה שמדובר בגרף יומי ) :
–
הכוח השורי Bull Power הוא התוצאה של הפחתת ה- EMA לתקופה בת 13 התקופות מהמחיר הגבוה של היום.
הכוח הדובי Bear Power הוא התוצאה של הפחתת ה- EMA בת 13 התקופות מהמחיר הנמוך של היום.
–
מתנד אחר – שמודד את היחס בין הכוח הדובי לכוח השורי – מתנד DMI
–
לציין כי קיים מתנד נוסף בשוק והמודד את יחסי הכוחות בין דובים ושוורים והוא מתנד DMI
מתנד DMI הוא אוסף של שלושה אינדיקטורים נפרדים (ADX, +DI, -DI) המשולבים ביחד ומודדים את עוצמת המגמה כמו גם את כיוונה
–
–
DMI יכול לספק מידע איכותי ואפילו אותות מסחר, אך זהו אינדיקטור לא פשוט לשליטה
–
ההבדל בין מתנד DMI ובין מתנדי Bull Power ו- Bear Power
–
מתנד הכיוון החיובי (+DI) ומתנד הכיוון השלילי (-DI) נועדו למדוד תנועה שורית ודובית בדומה לתפקידם של מתנדי הכוח השורי
והדובי BullPower ו- Bear Power
–
אך קיים הבדל מהותי ביניהם והוא ש (+DI) ו- (-DI) הם ממוצעים מוחלקים ( Smoothed ) חלקי הטווח האמיתי הממוצע של המחיר (ATR).
–
מהו ממוצע מוחלק (Smoothed ) – SMMA ?
–
הממוצע המוחלק Smoothed נקרא גם (SMMA) הוא שילוב של SMA (ממוצע נע פשוט ) ו- EMA ( ממוצע נע אקספוננציאלי ) .
–
היתרון העיקרי של ממוצע נע מוחלק הוא בכך שהוא מסיר את "הרעשים" הנובעים מתנודתיות גבוהה של המחיר בטווח הקצר – ובכך הוא מאפשר לסוחר לזהות את מגמת המחיר העיקרית בצורה קלה יותר.
–
כלומר: ה- SMMA מבטיח שתנודות זמניות במחיר (המכונות גם 'רעש') מסוננות החוצה.
–
בדרך זו ה- SMMA מצליח – טוב יותר משאר ממוצעי ה- MA – לזהות את מגמת המחיר המתפתחת.
–
שיטות חישוב שונות – אך אותה המטרה
–
בעוד ששני האינדיקטורים הללו :
–
האחד: Elder ray המורכב מ-: Bull Power ו- Bear Power
והשני DMI : המורכב מ- (+DI) ביחד עם (-DI) והמופיעים בתוך מתנד ADX
–
מודדים בעצם את אותו הדבר – את הכוח היחסי בין הכוח הדובי לכוח השורי ואת השינויים בכוחות אלה , כלומר האם כיוון התנועה נעשה כלפי מעלה או כלפי מטה –
–
הרי שעקב החישובים המתימטיים שהם שונים לגמרי בכל מתנד –הם גם עלולים לספק אותות מסחר שונים זה מזה.
–
כיצד יש להשתמש במתנדי Bull Power ו- Bear Power
–
סוחרים טכניים ישתמשו בעמודות המופיעות בהיסטוגרמה של המתנדים על מנת לאמוד את ערכי הכוח השורי והדובי , וכן ינסו למצוא האם קיימות סטיות חיוביות ושליליות בין גרף המחיר לערכי המתנדים , כדי לקבל החלטות מסחר.
–
העלאת המתנדים במערכת בורסה גרף אונליין
–
א. מעלים את ממוצע EMA-13
–
–
ב. בוחרים ב-elder rays & lmp
–
–
כתוצאה נקבל את הממוצע EMA-13 על גרף הנרות .
–
הנרות עצמן יהפכו לעמודות elder שתצורתן היא של ברים צבעוניים אדום, ירוק ,כחול ומתחת לגרף יופיעו שתי ההיסטוגרמות של מתנדי העמודות Bull Power ו- Bear Power
–
הצבע של עמודות אלדר:
העמודות מחליפות את הצבע לאחד משלושת הצבעים
ירוק
כחול
אדום
הצבעים נקבעים על ידי
ממוצע נע MA-13
היסטוגרמת MACD
–
–
ירוק –
כאשר גם הממוצע הנע עולה – וגם ההיסטוגרמה נמצאת בעליה
–
כחול –
כאשר הממוצע הנע וההיסטוגרמה נעים בכיוונים הפוכים זה לזה
–
אדום –
כאשר גם הממוצע הנע יורד – וגם ההיסטוגרמה נמצאת בירידה
–
ביצוע פוזיציית "לונג" תיעשה
–
המחיר מעל ממוצע EMA 13 ועמודת אלדר ירוקה
או שהמחיר נמצא עדיין מתחתיו – אבל השיפוע של הממוצע הופך משיפוע יורד לשיפוע עולה
–
Bear Power
העמודות נמצאות מתחת לאפס – אך הן עולות וחוצות את האפס כלפי מעלה.
–
Bull Power
השיא האחרון של העמודות הוא גבוה יותר מזה שהיה בעבר (שיאים עולים במתנד ).
–
סטייה חיובית לפני קנייה מומלץ להמתין תחילה להיווצרות סטייה חיובית בין גרף המחיר למתנד Bear Power
–
סטייה חיובית
הוא מצב שבו גרף המחיר יצר נקודת שפל נמוכה מקודמתה
לעומת זאת מתנד Bear Power יצר נקודת שפל גבוהה מקודמתה
–
–
דוגמא 1 לקבלת איתות קנייה
–
–
דוגמא 2 לקבלת איתות קנייה
–
–
ביצוע פוזיציית "שורט" תיעשה
–
המחיר מתחת ממוצע EMA 13 ועמודת אלדר אדומה
או שהמחיר נמצא עדיין מעליו – אבל השיפוע של הממוצע הופך משיפוע עולה לשיפוע יורד
–
Bull Power
העמודות נמצאות מעל לאפס אך הן קטנות וחוצות את האפס כלפי מטה.
–
Bear Power
השפל האחרון של העמודות נמוך יותר מהשפל שהיה בעבר (שפלים יורדים במתנד ).
–
סטייה שלילית
לפני ביצוע "שורט" מומלץ להמתין תחילה להיווצרות סטייה שלילית בין גרף המחיר לבין מתנד Bull Power
–
סטייה שלילית
–
הוא מצב שבו גרף המחיר יצר נקודת שיא גבוהה מקודמתה לעומת זאת מתנד Bull Power יצר נקודת שיא נמוכה מקודמתה
–
–
דוגמא 1 לקבלת איתות "שורט"
–
–
דוגמא 2 לקבלת איתות "שורט"
–
=
ההתייחסות לשיפוע הממוצע EMA – 13
–
בנוסף למיקום הנרות מעל או מתחת לממוצע, השיפוע של ממוצע 13- EMA ישמש לצורך סיוע באישור כיוון המגמה.
–
יש לזכור
השיפוע של הממוצע EMA-13 קובע את כיוון העיסקה
–
כיוון העיסקה
כאשר הממוצע בשיפוע עולה – נבצע עסקאות "לונג" או נכסה פוזיציות "שורט" קיימות
–
כאשר הממוצע בשיפוע יורד – נבצע "שורט" או נמכור פוזיציות "לונג" קיימות.
–
תזמון :
–
נקודות כניסה ויציאה מעסקאות יעשו על פי מתנדיBull Power ו- Bear Power
–
נקודות אופטימליות לביצוע עסקאות:
–
לביצוע "לונג"
–
כאשר קיימת סטייה חיובית בין גרף המחיר למתנד Bear Power
–
גרף המחיר יצר שפלים יורדים – אך מתנד Bear Power יצר שפלים עולים
–
לביצוע "שורט"
–
כאשר קיימת סטייה שלילית בין גרף המחיר למתנד Bull Power
–
גרף המחיר יצר שיאים עולים – אך מתנד Bull Power יצר שיאים יורדים
–
שינוי בערכי המתנד EMA -13 (= הקונצנזוס )
–
לציין כי שיטת ד"ר אלדר משתמשת בדרך כלל בממוצע נע אקספוננציאלי של 13 ימים (EMA -13 ) כדי לאמוד את הקונצנזוס של שער המניה בשוק אך ניתן לשנות את ערכי המתנד בהתאם להעדפה אישית.
–
יש להקפיד שתקופת הזמן שמופיעה במתנדים Bear Power ו- Bull Power , תהיה זהה לתקופת הזמן של הממוצע האקספוננציאלי EMA – כדי שיהיה תיאום ביניהם
–
כלומר – יש לוודא שהמספר הרשום בתיבת Elder Rays & Lmp יהיה זהה לערך הממוצע EMA שעל הגרף
–
לדוגמא :
–
תקופת הזמן נקבעה ל-13 ימים לפיכך הממוצע הוא EMA-13 ותקופת הזמן לחישוב המתנדים שמופיעה בתיבת כלים גם 13
–
–
מה בעצם מודדים המתנדים Bull Power ו- Bear Power ?
–
מתנד Bull Power מודד את יכולתם של הקונים להעלות מחירים מעל ערך הקונצנזוס,
ואילו מתנד Bear Power מודד את יכולתם של המוכרים להוריד את המחירים אל מתחת לערך הקונצנזוס.
–
–
נוסחאות החישוב של מתנדי Bull Power ו- Bear Power
–
–
חישוב העמודות במתנדים:
–
הכוח השורי –הגבוה של הנר פחות ערך הממוצע EMA-13 של הנר
הכוח דובי –הנמוך של הנר פחות ערך הממוצע EMA-13 של הנר
–
חסרונות השימוש במדד Elder-Ray
–
מדד Elder-Ray נוטה לתנועות זיגזג ( whipsaws ) כך שתנועת העמודות תעלה ותרד לעיתים קרובות מעל ומתחת לאפס באופן כזה שיקשה להבחין להיכן בדיוק כיוון השוק נוטה.
–
כמו כן, מתנד Elder-Ray מציג את הנתונים באיחור , שכן הוא מבוסס על נתוני מחירים היסטוריים , לכן הוא עלול להגיב לאט מידי לשינויי מחירים בשוק .
–
איתות מכירה, למשל, עלול להתקבל רק לאחר שהמחיר כבר ירד באופן משמעותי – מה שעלול להיות בעייתי אם הסוחר ישתמש במתנד הזה לאותות קנייה ומכירה באופן בלעדי
–
כדי לסייע בפתרון בעיה זו, מומלץ להשתמש בפקודות סטופלוס (עצירת הפסד ) בזמן המסחר כדי לסייע בבקרת הסיכונים
–
באשר לטכניקת הצבת הסטופלוס מומלץ להשתמש בסטופלוס מסוג SCO ( stop close only ) כלומר שיופעל ידנית סמוך מאוד לסוף יום המסחר או מייד עם תחילת יום המסחר הבא, וזאת על פי שערי הסגירה בלבד – הדבר נועד למנוע "שתיית סטופים" עקב פתילים שמתקבלים כתוצאה מתנודתיות תוך יומית
–
הדבר החשוב ביותר הוא לא להשתמש במדד Elder-Ray באופן מנותק ובלעדי מקריאת השוק על ידי מתנדים נוספים
–
חובה לשלב אותו עם צורות ניתוח אחרות, כגון ניתוח תנועת המחיר ומתנדים נוספים.
–
התמונות מתוך אתר YouTube מסרטון הדרכה בנושא
–