בסופו של דבר דברים קמים ונופלים על יחס סיכוי סיכון. החלטות שמתקבלות לאחר מחקר מעמיק או כאלה שמתקבלות על סמך אינטואיציה מתבססות, בין אם נראה או לא, ברובן על יחס סיכוי סיכון. תחשבו על חציית כביש. במסחר במניות אנחנו מנסים לאסוף ראיות משמעותיות דין ולפיהן המניה תנועה לכיוון מסויים שהשקעה או מסחר תניב לנו סיכוי גבוה וסיכון נמוך. מסחר במניות כמוהו כניהול עסק. מי שמנהל רק מהצד של ההכנסות לא יגיע רחוק. הצד של ההוצאות חשוב לא פחות ולפיכך חשוב לשמור על ההפסדים קטנים. שלוש או ארבע עסקאות כושלות עם הפסדים מינוריים טובות מעסקה בודדת עם הפסד קולוסאלי של עשרות אחוזים. גם מבחינת יכולת ההתאוששות וגם מההיבט הפסיכולוגי. וכל ההקדמה הארוכה הזאת היא רק כדי להוביל אתכם לשקול את האפשרות לעסקת שורט על גוגל.
בגרף החודשי
בגרף החודשי אין עוררין על כך שהמגמה היא מגמת ירידה. נקודות השיא והשפל מסודרות במבנה יורד. לפיכך מהלך העליות האחרון מוגדר כתיקון טכני ובו נתמקד. כפי שאפשר לראות הוא מצוי משמעותית מעל לרצועת בולינגר העליונה בברירת מחדל של 10/1. המרחק הזה חריג יחסית לתקופה האחרונה ומעלה את הסבירות ולפיה המניה קרובה למפנה, לפחות קצר טווח.
goog – בגרף החודשי
בגרף השבועי
הגם שהמגמה בגרף השבועי היא מגמת עלייה ואף הרצף עולה זה אינו הסיפור השלם. בארבעת הנרות האחרונים יש מעבר משלב שלוש (עליות במסגרת רצף עולה) לשלב ארבע (פיזור סחורה במסגרת רצף עולה). מצב שבו גופי הנרות הופכים קטנים, רמות שיא שאינן נשברות על בסיס שער סגירה ונרות של מוכרים מופיעים תדיר. אפשר לראות את הנר הרביעי מהסוף. המחיר הגבוה שלו לא נשבר מעלה על בסיס שער סגירה. והנר השני מהסוף הוא נר של מוכרים. אלה הם סימני היפוך. יתרה מכך, האזור המסומן בקווים אדומים הוא אזור התנגדות משמעותי וארוך טווח.
goog בגרף השבועי
בגרף היומי
הגרף היומי הוא הסיפור המרכזי. כאן אפשר לראות את הדשדוש של החודש האחרון. את פריצת השווא במרכזו, את מחזורי המסחר שנוטים להתעצם בכיוון מטה את הכישלון והעפיל לשיאים חדשים. בתחתית הגרף אפשר לראות את מדד rsi שמצוי במגמת ירידה ומתחת לממוצע הנע שלו ואת מדד mfi, מד זרימת הכסף, שמצוי אף הוא במגמת ירידה ומעיד על יציאה של כסף.
goog בגרף היומי
העסקה
ההנחה היא שעל סמך עומק הדשדוש goog תיסוג למחיר של 115 דולר לפחות. מכאן עלינו לגזור את מחיר פתיחת העסקה כדי לבסס יחס סיכוי סיכון חיובי. כזה שיהיה גדול בלפחות מ-1.5:1. לכן, לעניות דעתי פתיחת עסקה במחיר של 124.8 דולר למניה תספק סטופ במחיר של 127.3 כ-2% ויחס סיכוי סיכון שמצדיק עסקה.