מי שרוצה להיות סוחר מקצועי חשוב שינטרל מהלקסיקון שלו שלושה מונחים : "אופטימיות", "פסימיות", "ציפיות". שלושת אלו גורמים להטיה, לעיתים משמעותית, בראיית מצבו של השוק. הניתוח הטכני מבקש ממך לשים בצד את דעתך האישית, את הדעות הקדומות, את המאפיינים האישיותיים שלך וכמובן את האגו ולראות את השוק נכוחה כפי שהוא בא לידי ביטוי בהתנהגות. וזה קשה. תאמינו לי שזה קשה. אבל אם יש כאן מישהו שמכיר דברים קלים….שיקום.
מדי שבוע חודרים למשוואה הטכנית עוד ועוד מרכיבים שליליים. בין אם הם מגיעים מהגרף הרבעוני, החודשי, השבועי והיומי, ולעיתים גם מממדי זמן קצרים יותר. על כל אלו התרעתי לא אחת. ואם יש כאלה שמצפים ממני להיות כירורג ולדעת בדיוק באיזו שעה השוק ירד, אזי שימו את הציפיות בצד. אין לי את היכולות האלה. מה שכן, יש לי את היכולת להבין שרמת הסיכון בשוק גבוהה מאין כמותה ומי שיקנה ברמות הנוכחיות, כנראה שיפסיד כסף.
מצבו של השוק הנוכחי ינותח גם השבוע מארבע ממדי זמן. ואם לא תמצאו חדשות מרעישות אל לכם להצטער. בעיקר אם אתם כבר לא שם או יושבים על תעודות סל בחסר, כמו המנויים שלי. כפי שזה נראה, ההערכות שלי לא הולכות להשתנות בתקופה הנראית לעין.
בגרף הרבעוני
כאן אין שינוי וכנראה שלא יהיה. מה שהיה נכון לגבי הגרף הרבעוני בשבועות האחרונים, נכון גם לשבוע הנוכחי. בממד זמן זה בו כל נר מייצג רבעון אפשר לראות שעל פניו, התנהגותו של מדד אס.אנד.פי 500 היא ללא דופי. מגמת העלייה שהחלה בשפל של 2003 עדיין חיה ובועטת והיא נסמכת על סדרה עולה של נקודות שיא ושפל. נקודת השפל האחרונה גבוהה יותר מרמת השיא הקדמה לה. וזהו אחד מגילויי העוצמה המשמעותיים ביותר שיש לשוק/מניה להציע. את זאת כתבתי לא אחת. אבל נקודה נוספת שציינתי בשבועות האחרונים כוללת מספר סימני חולשה שלפחות אחד מהם הולך ומעמיק. הרבעון תם והוא הסתיים רע. שימו לב לנר האחרון שעקבנו אחרי ההשתנות שלו לאורך השבועות האחרונים. בשבועות האחרונים הפך נר זה מירוק, לחסר גוף כאשר הוא מעיד על איזון בין כוחות הביקוש וההיצע וכעת הוא הופך אדום כאשר שער הסגירה נמוך מהגבוה של הנר הקודם. המרכיב היחידי שבולט מעל לגבוה של הרבעון הקודם הוא הצללית העליונה שכפי שאתם יודעים שייכת למוכרים. בתחתית הגרף אפשר לראות את מדד החפיפה סטייה המצביע על חולשה כאשר העקומה האדומה מצויה מתחת לירוקה למרות הרצף העולה. גם מד זרימת הכסף שלילי לאורך כל העליות והמשמעות היא שכסף יוצא החוצה. עליות בשביל לקנות או עליות בשביל למכור. זוכרים?
אס.אנד.פי 500 בגרף הרבעוני
בגרף החודשי
בגרף החודשי אפשר לראות שמצבו של השוק הורע. בסיומו של ספטמבר הרצף העולה נשבר ולא רק באס,אנד.פי כי אם גם במדדים האחרים. יתרה מזאת, הוכח שהנר של אוגוסט מייצג את הקונים האחרונים. בשבועות האחרונים הרצף עלה אם כי במהלך השבוע האחרון הרצף העולה נשבר. שבירת רצף עולה, מעלה משמעותית את רמת הסיכון כאשר בקורסים שלי מדובר באיתות מכירה חד משמעי.
עוד בגרף החודשי אפשר לראות את חמשת גלי הירידה שהחלו בשיא ונכנעים לחוקיות ולפרופורציות של תיאוריית גלי אליוט. המסר של חמשת הגלים הללו שהחלה מגמת ירידה וכי אותם חמישה גלים היו רק יריית הפתיחה למהלך ירידות ארוך שאמור לדרדר את מדד אס.אנד.פי 500 מתחת לשפל של ספטמבר 2022.
אס.אנד.פי 500 בגרף החודשי
בגרף השבועי
בשבועות האחרונים התרעתי על כך שבממד זמן זה מתקשה המדד לייצר המשכיות. מגמת העלייה חוסלה כאשר נקבע שיא נמוך מקודמו והרצף העולה נשבר עוד לפני שהחל. כמו כן שבר המדד מטה את הממוצע הנע ל-5 שבועות וממד זה מדבר חולשה ברורה. יתרה מזאת, המדד כבר מתחת לשפל הקודם והממוצעים הנעים ביצעו קרוס והשיפוע שלהם נוטה מטה. אלה סימני חולשה משמעותיים. נקודה חיובית? המדד מצוי מתחת לרצועת בולינגר התחתונה בברירת מחדל של 10/1. המסר הוא סיכוי טוב לעליות בימים הקרובים. אבל אלו עליות כדי למכור ולא כדי לקנות.
אס.אנד.פי 500 בגרף השבועי
בגרף היומי
הראשון לחטוף הוא הגרף היומי אבל הוא הראשון לספק איתותי מכירה. ומי ששמע בעצתי יצא כנראה בזמן. בכל מקרה כאן מגמת ירידה ברורה עם שליטה מוחלטת של המוכרים, שבירה של רמת התמיכה 4,370 ועוד מריעין בישין בדמות ממוצעים נעים ומדדי עוצמה חלשים. עליות? כן אבל רק כדי למכור.
אס.אנד.פי 500 בגרף היומי
סיכום
המשוואה הופכת לשלילית. תוציאו מהלקסיקון את המונחים עליהם כתבתי בפתיח. חפשו תעודות סל בחסר ותוציאו מהראש שיאים חדשים. הדבר המדאיג הוא שהיפוך המגמה הזה אכן קורם עור וגידים והוא איטי להחריד. הירידות כאן כדי להישאר